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| File | Description | Size | Format | |
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| joaovictorruizribeiro.pdf | PDF/A | 675.38 kB | Adobe PDF | View/Open |
| Type: | Trabalho de Conclusão de Curso |
| Title: | Projeção do índice s&p 500: uma aplicação do método de regressão dinâmica |
| Author: | Ribeiro, João Victor Ruiz |
| First Advisor: | Zanini, Alexandre |
| Referee Member: | Silveira, Douglas Sad |
| Resumo: | O presente trabalho tem como objetivo analisar a evolução histórica do S&P 500 e projetar o comportamento futuro do índice, no período de janeiro de 2010 a maio de 2026. O S&P 500 é um dos principais índices do mercado acionário mundial, reunindo empresas de grande capitalização de maior relevância global. Para a análise, foi utilizado o Método de Regressão Dinâmica (MRD), que aplica um conjunto de testes diagnósticos para chegar ao modelo final. Os dados foram obtidos junto ao Stooq, para a série do S&P 500, e ao Federal Reserve Economic Data (FRED), para as variáveis Federal Funds Rate (FEDFUNDS), Consumer Price Index (CPI) e taxa do título do Tesouro americano de dez anos (GS10). A estimação identificou um componente dinâmico na evolução do índice, expresso pela relação com o seu próprio valor no mês anterior, além de uma relação positiva com o CPI. As variáveis FEDFUNDS e GS10 não apresentaram significância estatística e, por isso, não integraram a equação final. O modelo apresentou bom ajuste aos dados, com R2 ajustado de 99,37% e erro médio absoluto percentual (MAPE) de 3,17%. A partir do modelo estimado, projetou-se o índice para os doze meses seguintes, mediante a autoprojeção do CPI, obtendo-se um cenário de alta para o S&P 500. |
| Abstract: | This study aims to analyze the historical evolution of the S&P 500 and to forecast the future behavior of the index, covering the period from January 2010 to May 2026. The S&P 500 is one of the leading indices of the global stock market, comprising large-capitalization companies of major worldwide relevance. The analysis was carried out using the Dynamic Regression method (DR), which applies a set of diagnostic tests to reach the final model. The data were obtained from Stooq, for the S&P 500 series, and from the Federal Reserve Economic Data (FRED), for the variables Federal Funds Rate (FEDFUNDS), Consumer Price Index (CPI), and the ten-year U.S. Treasury yield (GS10). The estimation identified a dynamic component in the evolution of the index, expressed by its relationship with its own value in the previous month, as well as a positive relationship with the CPI. The variables FEDFUNDS and GS10 were not statistically significant and therefore were not included in the final equation. The model showed a good fit to the data, with an adjusted R2 of 99.33% and a mean absolute percentage error (MAPE) of 3.15%. Based on the estimated model, the index was projected for the following twelve months through the auto- projection of the CPI, resulting in an upward scenario for the S&P 500. |
| Keywords: | Regressão dinâmica S&P 500 Séries de Tempo Econometria financeira Dynamic regression S&P 500 Time series Financial econometrics |
| CNPq: | CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ECONOMIA |
| Language: | por |
| Country: | Brasil |
| Publisher: | Universidade Federal de Juiz de Fora (UFJF) |
| Institution Initials: | UFJF |
| Department: | Faculdade de Economia |
| Access Type: | Acesso Aberto Attribution-NonCommercial-NoDerivs 3.0 Brazil |
| Creative Commons License: | http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/br/ |
| URI: | https://repositorio.ufjf.br/jspui/handle/ufjf/20851 |
| Issue Date: | 2-Jul-2026 |
| Appears in Collections: | Ciências Econômicas - Campus JF - TCC Graduação |
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